金融學(xué)專題：金融資產(chǎn)管理與金融風(fēng)險量化的綜合研究---基于貨幣資產(chǎn)、有價證券、基金等金融資產(chǎn)的最優(yōu)配置策略與市場投資

專業(yè)：經(jīng)濟(jì)學(xué)

項目類型：國外小組科研

開始時間：2024年07月06日

是否可加論文：是

項目周期：7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周不限時論文指導(dǎo)學(xué)習(xí)

語言：英文

有無剩余名額：余3位

建議學(xué)生年級：大學(xué)生 高中生

是否必需面試：否

適合專業(yè)：商業(yè)分析金融學(xué)財務(wù)管理金融市場財務(wù)學(xué)國際金融風(fēng)險管理量化金融股票投資公司金融金融經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險

地點：無

建議選修：金融學(xué)原理及其應(yīng)用

建議具備的基礎(chǔ)：適合對于金融投資、量化金融、金融工程、資產(chǎn)定價、股票投資、資產(chǎn)管理和財務(wù)管理等專業(yè)感興趣或希望修讀相關(guān)專業(yè)的學(xué)生；擁有微積分基礎(chǔ)的學(xué)生優(yōu)先

產(chǎn)出：7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周不限時論文指導(dǎo)學(xué)習(xí) 共125課時 項目報告 優(yōu)秀學(xué)員獲主導(dǎo)師Reference Letter EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級別索引國際會議全文投遞與發(fā)表指導(dǎo)（可用于申請） 結(jié)業(yè)證書 成績單

項目背景：美國《紐約時報》(2006年)評出了全球十大頂尖基金經(jīng)理人。股神巴菲特名列榜首，其中的約翰·坦普爾頓、麥克爾·普里斯以及馬克·默比烏斯，都屬于富蘭克林坦普爾頓基金集團(tuán)。十位基金經(jīng)理人大多已經(jīng)退休，只有馬克·默比烏斯還在操盤，他是富蘭克林坦普爾頓發(fā)展基金及富蘭克林坦普爾頓亞洲成長基金的基金經(jīng)理人，以投資新興市場聞名于世，被《華爾街日報》譽(yù)為“新興市場教父”，管理的基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)120億美元。我們每天都會從新聞中聽到類似的報道，某某投資經(jīng)理收益過百萬，管理資產(chǎn)超億元。這些看似與我們相距甚遠(yuǎn)的金融天才，其實與我們一樣，他們大部分并沒有頂尖金融大咖的天賦異稟，但是他們非常善于金融分析和資本定價。這就是本項目非常重要的核心內(nèi)容。資產(chǎn)定價是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的主題之一，它試圖理解不確定條件下未來支付的資產(chǎn)價格或價值，這里資產(chǎn)通常是指金融工具或某種證券，而價格是其市場均衡時的價格，即由市場需求與供給決定的價格。了解了金融產(chǎn)品定價規(guī)則，我們也可以通過所學(xué)知識，進(jìn)行組合投資，并從而有效降低投資風(fēng)險。 Asset pricing, one of the most important topics in financial economics, attempts to understand the price or value of an asset to be paid in the future under uncertain conditions, where an asset usually refers to a financial instrument or a kind of security, and the price is its market equilibrium price, that is, the price determined by market demand and supply. After understanding the pricing rules of financial products, we can also use the knowledge we have learned to make portfolio investments and thus effectively reduce investment risks.

項目介紹：本項目將探討的核心領(lǐng)域是金融學(xué)的資產(chǎn)管理組合選擇及其相關(guān)資產(chǎn)定價的應(yīng)用分析。該課程主要包括資本市場理論、公司財務(wù)理論，以及研究方法方面的內(nèi)容，如數(shù)理金融學(xué)、金融市場計量經(jīng)濟(jì)學(xué)；而狹義的金融經(jīng)濟(jì)學(xué)則著重討論金融市場的均衡建立機(jī)制，其核心是資產(chǎn)定價。金融經(jīng)濟(jì)學(xué)所依據(jù)的基本原理有：偏好原理、優(yōu)化原理、無套利原理、市場均衡原理。這些都建立在完美市場假設(shè)的基礎(chǔ)上。項目第一階段將概述資產(chǎn)市場的收益與風(fēng)險，這部分同時也以經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計作為基礎(chǔ)，以供之后在金融項目中的應(yīng)用。項目第二階段將從基本到高級投資組合選擇工具的開發(fā)進(jìn)行講解：主要包括利用經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期效用原理，均值方差分析的基礎(chǔ)知識，穩(wěn)健的投資組合管理，行為金融模型以及諸如風(fēng)險平價之類的相關(guān)研究和應(yīng)用。項目的第三階段將介紹資產(chǎn)定價模型（CAPM和APT）并進(jìn)行梳理，該模型將在后續(xù)學(xué)生測試定價組合時進(jìn)行使用。
The course explores core topics in the field of financial portfolio choice and its related asset pricing implications.  We begin with an overview of asset market returns—this also serves as a statistics primer for use later in the course.  Week 2 follows with the development of basic to advanced portfolio selection tools.  Topics range from the fundamentals of mean variance analysis, to robust portfolio management and newer related ideas like risk parity.  Week 4 will introduce asset pricing models (CAPM and APT) to be applied to student test portfolios.

項目大綱：資產(chǎn)類別及收益概述 Introduction: Asset classes and their returns 投資組合選擇的基礎(chǔ) Foundations of portfolio choice 資產(chǎn)組合管理與資產(chǎn)定價 Advanced portfolio management and asset pricing 測試資產(chǎn)定價模型 Testing asset pricing models 數(shù)據(jù)清理和產(chǎn)品組合選擇 Data cleaning and portfolio selection 項目回顧與成果展示 Program Review and Presentation 論文輔導(dǎo) Project Deliverables Tutoring