商業(yè)分析和金融資本市場研究：期權(quán)定價和芝加哥期權(quán)交易所市場效益

金融工程

課程安排

招生狀態(tài)：招生中

課程時間：2021-05-15～2021-07-25課程形式：采用ZOOM遠(yuǎn)程直播式授課

課時安排：6周在線授課+4周在線小組科研+4周論文輔導(dǎo)，教授全程參與為期10周

課程描述

期權(quán)，是指一種合約，源于十八世紀(jì)后期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。19世紀(jì)20年代早期，看跌期權(quán)/看漲期權(quán)自營商都是些職業(yè)期權(quán)交易者，他們在交易過程中，并不會連續(xù)不斷地提出報價，而是僅當(dāng)價格變化明顯有利于他們時，才提出報價。這樣的期權(quán)交易不具有普遍性，不便于轉(zhuǎn)讓，市場的流動性受到了很大限制，這種交易體制也因此受挫。 直到1973年4月26日芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）開張，進(jìn)行統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約買賣，上述問題才得到解決。期權(quán)合約的有關(guān)條款，包括合約量、到期日、敲定價等都逐漸標(biāo)準(zhǔn)化。迄今，全美所有交易所內(nèi)有2500多只股票和60余種股票指數(shù)開設(shè)相應(yīng)的期權(quán)交易。

本課程將向?qū)W生介紹期權(quán)，也是最重要的金融產(chǎn)品之一。本課程探討支付，定價和各種企業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)。本課程亦會涵蓋衍生工具交易所、場外交易市場及市場結(jié)算機(jī)制的制度特點(diǎn)。特別強(qiáng)調(diào)布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型。應(yīng)用將包括套利，執(zhí)行股票期權(quán)，合并和收購，以及各種風(fēng)險管理策略。

適合人群

對金融工程專業(yè)感興趣的高中生，本科生修讀金融學(xué)、金融工程、商業(yè)分析等專業(yè)，以及未來希望在資本市場、風(fēng)險管理、金融機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域從業(yè)的學(xué)生具備高等數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、以及金融學(xué)基礎(chǔ)理論的學(xué)生優(yōu)先

導(dǎo)師介紹

Nejat Seyhun

密歇根大學(xué)安娜堡分校金融學(xué)終身教授

曾任密歇根安大學(xué)娜堡分校工程學(xué)院金融工程學(xué)術(shù)主任，金融工程專業(yè)課程委員會主席，執(zhí)行委員會委員。

羅斯商學(xué)院執(zhí)行委員會委員 擔(dān)任美國經(jīng)濟(jì)評論、財務(wù)管理、全球金融雜志、國際經(jīng)濟(jì)與金融評論等期刊審稿人

美國金融協(xié)會、美國經(jīng)濟(jì)協(xié)會、金融研究學(xué)會、西方金融協(xié)會、歐洲金融協(xié)會、Beta Gamma Sigma等協(xié)會委員

曾在多個國際大型公司擔(dān)任咨詢顧問，并多次參與包括國家開發(fā)銀行，中國工商銀行，中國人民保險，花旗銀行在內(nèi)的高管培訓(xùn)項(xiàng)目

論文被引用次數(shù)：5241；h指數(shù)：24；i10指數(shù)：33

項(xiàng)目收獲

EI級別學(xué)術(shù)會議參會證明與論文發(fā)表

? 超過20所國內(nèi)高校廣泛參與，和全球多個權(quán)威非營利性學(xué)術(shù)組織如IEEE授權(quán)的權(quán)威國際會議參會證明
? 專為青少年科研成果舉辦的學(xué)術(shù)會議，項(xiàng)目學(xué)員論文會被CPCI/EI檢索收錄
? 前10%的學(xué)生將獲得SCI檢索發(fā)表，前30%的學(xué)生將獲得大會演講的高含金量學(xué)術(shù)履歷

網(wǎng)申推薦信

? 教授授課課時完全符合College Board對學(xué)術(shù)課程的要求（36課時），確保滿足課時要求的教授推薦信才能在申請中具有有效性和可靠性。教授將在充足課程時間了解學(xué)生并提供翔實(shí)推薦內(nèi)容。

成績單＆學(xué)術(shù)評估

? 成績單和學(xué)術(shù)評估是教授對學(xué)生在課程中的表現(xiàn)和完成論文情況的客觀評價，可以作為有效力的補(bǔ)充材料在網(wǎng)申階段提交。